비은행 금융기관의 리스크가 커지고 있다. 프리픽



비은행 금융기관이 통화 긴축과 건전성 강화 정책 영향으로 은행 신용을 흡수하면서 세계적으로 비은행 대출 위험이 커지고 있다는 분석이 나왔다. 국내에서는 보험, 카드, 저축은행 등 2금융 전반에서 대출채권 부실 우려가 제기되고 있다.27일 금융권에 따르면 국제통화기금(IMF)는 지난 23일 발간한 ‘은행에서 비은행으로: 거시건전성 및 통화 정책이 기업 대출에 미친 영향(From Banks to Nonbanks: Macroprudential and Monetary Policy Effects on Corporate Lending)’ 워킹페이퍼에서 이같이 지적했다.지난 2000년부터 20sk텔레콤 주식
19년 말까지 22개국 신디케이트론 변동 데이터를 토대로 연구한 결과, 통화 긴축이 발생하면서 비은행 대출이 4.6% 증가했다. 또한 거시건전성 정책이 강화되자 비은행 대출은 2.8% 늘었다. 두 정책이 동시에 변화하면서 비은행 대출이 증가하고 은행 대출은 더 위축됐다.실제 신디케이트론의 비은행 점유율은 지난 2008년 금융위기 당시 30%대에 머물렀으나,주식포인트
통화 긴축과 건전성 강화를 거치며 지난해 말 50%으로 급증했다. 연구진은 “금융위기 이후 통화정책이나 거시건전성정책이 긴축되며 비은행이 은행의 신용공급 축소를 완충했다”고 분석했다.문제는 비은행이 이 과정에서 은행보다 위험한 차입에 노출되는 등 대출 리스크를 떠안는다는 점이다. 연구진은 “비은행은 자금 조달 구조 변동성이 크고 규제 감독이 제한적이다”라손오공
며 “경기 침체기에는 금융 시스템의 취약성을 증폭시킬 수 있다”고 지적했다.비은행 대출 위험을 지적한 이번 연구는 신디케이트론뿐 아니라 신용시장 전체에 적용할 수 있다. 연구자들은 “금융위기 이후 은행 규제가 강화하면서 여러 기업이 직접 대출 시장으로 이동했다”며 “여기에서도 금융 안정성 위험이 발생하고 있다”고 분석했다.국내 2금융도 은행의 신용공급 축소릴게임 공략법
로 저신용자 차입에 노출되고 있다. 이석호 한국금융연구원 선임연구위원은 지난해 ‘국내 보험사 대출채권의 특성 및 위험인자 분석과 시사점’ 분석보고서에서 취약차주의 대출잔액 비중이 저축은행, 캐피탈, 카드사, 보험사에서 가장 높다고 분석했다.다중채무자, 저신용등급자, 저소득자로 나눠 대출잔액 비중을 계산하면 저축은행은 35.8%, 50.7%, 35.1% 수준88오락실릴게임
이었다. 시중은행(6.6%, 2.8%, 16.3%)과 비교하면 2~25배 수준이다. 캐피탈이 28%, 18.8%, 28.6%로 그 뒤를 따랐고, 카드는 28.4%, 13.2%, 35.6%, 보험은 22.4%, 6%, 20.8%였다.IMF 연구팀은 비은행 금융기관에도 규제를 확장 적용하고 신용 유출을 제한해야 한다고 제언했다. 연구팀은 “비은행 금융기관에도 규제를 적용하면 통화정책 등 긴축 여파를 개선하고 금융 부문 복원력을 높일 수 있다”고 밝혔다.
박동주 기자 park@kukinews.com