SK 목표주가를 상향 조정한 증권가 분석이 나왔다. SK하이닉스와 SK이노베이션 등 주요 자회사의 실적 개선에 따른 지분가치 상승 가능성을 반영해서다. 18일 하나증권은 SK 목표주가를 기존 56만원에서 77만원으로 37.5% 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 최정욱 하나증권 애널리스트는 “주요 자회사들의 주가 상승에 따른 지분가치 상승을 반영했고, SK하이닉스와 SK이노베이션은 실적 개선 흐름에 따른 지분가치 상승 가능성을 반영했다”고 설명했다. 올 2분기 SK 연결 기준 매출은 42조1000억원으로 전년 동기 대비 39.9% 증가했다. 영업이익은 4조8000억원으로 무려 2205% 뛰었다. 주요 자회사들의 호실적이 전체 실적을 끌어올렸다. SK스퀘어는 SK하이닉스의 사상 최대 실적에 힘입어 2분기 영업이익 19조2000억원을 기록했다. 전년 동기 대비 1274% 증가한 수준이다. SK이노베이션도 3조5000억원의 영업이익을 내며 흑자 전환했다. SK텔레콤도 2분기 영업이익 6000억원을 기록하면서 전년 동기 대비 67.6% 증가했다. 인공지능(AI) 데이터센터 사업 성장세가 반영된 결과다. SK실트론 지분 매각도 SK의 오버행 우려를 낮출 요인으로 꼽혔다. SK는 SK실트론 주식 4732만주를 두산에 2조3000억원으로 매각하기로 했다. 최태원 SK그룹 회장이 개인적으로 보유한 SK실트론 지분 29.4%의 가치는 약 9500억원으로 추산된다. 이는 파기환송심에서 선고된 재산분할금 9440억원과 비슷한 규모다 스톰게임 . 최 애널리스트는 “해당 지분을 매각할 경우 이론적으로는 SK 지분 처분 없이도 재산분할금의 상당 부분을 마련할 수 있을 것”이라고 내다봤다. 이어 “재산분할 문제는 다시 대법원의 판단을 받게 돼 최종 결론까지 불확실성은 있겠지만 SK 지분 매각 가능성에 따른 오버행 우려는 약화될 것”이라고 짚었다. 세제 개편에 따른 수혜 가능성도 언급됐다. 하나증권은 올해 세제 개편안이 시행되면 SK가 자사주 소각 과정에서 부담할 것으로 예상됐던 4000억원대 법인세 부담도 사라질 것으로 전망했다. SK는 보유 자사주 가운데 임직원 보상용 329만주를 제외한 1469만주를 전량 소각할 계획이다. 전체 발행주식의 20.1%에 해당하는 수준이다. 매각할 경우 이론적