일본 정부가 인공지능(AI)과 우주 등 전략 17개 분야에 2040년도까지 민관 합동으로 총 370조 엔(약 3275조 원)을 초과하는 투자 계획을 확정한 가운데 대규모 투자의 수혜를 입을 기업에 대한 관심이 커지고 있다. 29일(현지 시간) 니혼게이자이신문은 애널리스트 리포트를 제공하는 엔바리스 자료를 바탕으로 정부 투자가 예정된 17개 분야에 속한 기업 중 지난해 말 대비 9일 현재 주가 상승률이 높은 기업을 선정해 소개했다. 연말 대비 2.3배 급등한 르네사스일렉트로닉스 17개 분야 중 가장 큰 약 101조 엔의 민관 투자가 예상되는 분야는 바로 ‘AI·반도체’다. 특히 반도체 설계 지원 소프트웨어 및 피지컬(신체·물리) AI 등 연계 산업 영역이 관심을 모으고 있다. 르네사스일렉트로닉스는 단순 반도체 제조에서 나아가 반도체 설계 소프트웨어 등의 사업을 키우고 있다. 이에 주가는 2025년 말 대비 2.3배로 뛰어올랐다. 야스카와 전기 역시 피지컬 AI향 투자를 내걸며 43.3% 상승했다. 반도체 제조장치 부품을 다루는 페로텍은 65.6% 올랐다. 정보통신 분야에서는 건설이 잇따르는 데이터센터 외에도, 저전력으로 고속 데이터를 전송할 수 있도록 전기 처리를 빛으로 대체하는 ‘광전융합’에 대한 주목도가 높다 모바일 바다이야기사이트 . 정부는 2040년도까지 28.8조 엔의 관민 투자를 예상하고 있다. 양자 도트 레이저 기술을 보유한 QD레이저는 광전융합 관련 종목으로 주목받으며 주가가 8배로 폭등했다. 후지쿠라와 산텍 홀딩스 역시 광섬유 및 광통신 관련 기기에 대한 수요 확대를 배경으로 매수세를 이어갔다. 산텍 홀딩스는 데이터센터용 초고속 광트랜시버와 광섬유 케이블의 성능·품질을 검증해 불량을 막는 검사 장비를 만들고 있다. 양자 관련 분야에서는 옥사이드와 HPC시스템즈, 우주 분야에서는 타마가와홀딩스와 미쓰비시 전기도 각광받고 있다. 33.6조엔의 투자가 예상되는 합성생물학·바이오 분야에서는 반도체에 사용되는 필름형 절연 재료인 ‘아지노모토 빌드업 필름(ABF)’을 내세운 아지노모토가 손꼽힌다. 콘텐츠 업종은 주가 상승률 저조...“시장·정책 변화 정기적 。검해야” 물론 업종별로 투자자들의 온도차는 존재한다. 24.5조 엔의 투자가 예상되는 콘텐츠 분야에서는 인기 게임 ‘몬스터 헌터’와 ‘바이오하자드’ 등을 보유한 캡콤이 대표격이지만, AI·반도체 관련주와 같은 급등세는 보이지 않는다. 팡 게임 릴게임 닛케이는 “시장이 테마성보다는 히트 작품 창출력과 수익의 지속 가능성을 지켜보고 있는 것으로 보인다”고 풀이했다. 미쓰비시 종합연구소의 도모토 켄타 수석 이코노미스트는 정부의 17개 분야 선정에 대해 “시장 원리만으로는 민간 자금의 유입을 기대하기 어렵고 초기 투자가 큰 분야, 경제 안보상 중요성이 높은 분야에 정부 자금이 들어가는 것은 산업 정책상 중요한 의의가 있다”고 평가했다. 다만 주가 등락률은 분야 내 기업 간에도 격차가 크다. 도모토 이코노미스트는 “현재 승산이 있다고 본 분야가 미래에도 계속 승자로 남아있을지는 알 수 없다”며 “시장 환경 변화와 정책 효과도 정기적으로 검증해야 한다”고 지적했다. 일본 정부는 지난 6월 ‘강한 일본 만들기’를 내걸고 17개 성장전략 사업에 최소 370조 엔을 투자하기로 결정했다. 구체적으로는 피지컬 인공지능(AI), 반도체, 드론, 조선, 방위산업, 양자기술, 항공·우주, 콘텐츠, 디지털·사이버 보안, 핵융합, 정보통신, 해양 등 17개 전략 분야 62개 제품·기술에 대해 2040년까지 대규모 투자를 집행한다. 다카이치 내각은 성장전략 투자 재원을 일반 세출과 별도로 관리해 민간 기업의 중장기 투자 예측 가능성을 높인다는 방침이다. 다만 AI와 반도체 등 첨단 산업의 성과를 예단하기 어렵다는 。에서 정책의 실효성을 두고는 회의적인 시각도 나온다. 도까지 28.8조