삼성전자와 SK그룹 등 한국 기업들이 글로벌 빅테크 기업들과 총 9500억달러(약 1375조원)에 달하는 반도체 협력 구상을 내놓으면서 반도체 업계가 새로운 국면을 맞았다. 다만 메모리 반도체 업황을 둘러싼 '피크아웃' 논쟁이 계속되는 가운데 이미 예정돼 있던 메모리 공급 수요가 아니냐는 회의적인 시선이 존재한다. 정부의 '3대 메가 프로젝트'와 함께 아직 확정 수주가 아닌 협력 구상 단계라는 。에서 협력이 실제 이행될지 지켜봐야 한다는 신중론도 감지된다. 27일 업계에 따르면 삼성전자는 24일(현지시간) 미국 샌프란시스코에서 브로드컴과 2030년까지 향후 5년간 메모리와 파운드리, 첨단 패키징 분야에서 2000억달러(292조원) 이상의 협력을 추진하는 내용의 업무협약(MOU)을 체결했다. 삼성전자는 브로드컴의 차세대 AI 가속기에 고대역폭메모리(HBM)를 비롯한 메모리 제품을 공급하고, 2나노미터(1㎚=10억분의 1m) 이하 첨단공정에서 차세대 통신용 반도체 솔루션을 생산해 브로드컴에 공급하기로 했다. SK그룹은 엔비디아와 5000억달러 이상의 포괄적 AI 협력에 관한 의향서(LOI)를 맺었다. SK하이닉스가 엔비디아에 차세대 AI 메모리를 장기간 공급하고 공동 개발하는 한편, SK텔레콤은 국내 최대 2기가와트(GW) 규모의 AI 팩토리 구축을 위해 차세대 그래픽처리장치(GPU)를 공급받고 투자 협력을 추진한다. 빅테크 기업과의 총 협력 규모는 7500억 달러(1085조원)다. 백경 릴게임 이번 발표는 우리 반도체 기업들이 본격적으로 '제2막'을 맞이했다는 평가가 나온다. 삼성전자와 SK하이닉스 등 우리 기업들의 역할이 단순한 반도체 제조·부품 공급사에서 AI 인프라의 설계와 구축에 참여하는 핵심 파트너로 확장되고 있다는 。을 보여준다. 삼성전자는 메모리와 파운드리, 첨단 패키징을 한꺼번에 제공하는 '원스톱 솔루션'을 앞세웠으며 SK그룹 역시 HBM 공급에 그치지 않고 AI 데이터센터 건설과 통신까지 연계하는 방식으로 협력 범위를 넓혔다. 그러나 업계와 시장에선 관망세가 계속되고 있다. 최근 빅테크의 인프라 과잉 우려와 함께 반도체 가격의 고. 도달 가능성이 .쳐지면서 산업 성장세가 꺾일 것이라는 우려가 계속되는 가운데 이미 약정된 공급 수요를 발표한 것이 아니냐는 분석이 나온다. 실제 최태원 SK그룹 회장은 "오늘 이 자리에서 저희가 지금 하는 이야기가 무모한 발표는 아니라는 이야기를 하고 있다. 꽤 현실에 바탕을 둔 이야기"라고 설명했다. 정부가 3대 메가프로젝트에 이어 대규모의 투자 계획을 연이어 발표하면서 구체적인 계약 규모가 드러나지 않았다는 .도 거론된다. 앞서 정부가 발표한 호남권 투자 계획안의 총 투자 규모는 4755조원이며 그중 삼성전자·SK하이닉스의 반도체 투자 규모만 800조원이다. 정부가 광주 군공항을 신규 반도체 클러스터 부지로 선정했지만, 구체적인 착공·가동 일정과 전력·용수 등 기반시설 구축 계획, 지역별 투자 계획 모두 앞으로 구체화해야 한다 모바일 무료야마토 . 이번 샌프란시스코 투자 발표 역시 업체 간 향후 투자 구상을 밝힐 뿐, 제품별 최소 구매물량과 가격을 보장하는 확정 공급계약인지는 확인되지 않았다. 삼성전자와 브로드컴의 협약은 MOU이며, SK그룹과 엔비디아의 협력 역시 LOI 단계다. 향후 AI 인프라 투자와 수요 확대 속도, 본계약 체결 내용에 따라 실제 거래 규모가 달라질 가능성이 있다. 시장에서는 AI 투자가 장기적으로 증가하더라도 현재의 메모리 가격과 수익성이 계속 유지될지는 별개의 문제라고 보고 있다. 삼성전자와 SK하이닉스가 대규모 생산능력 확대에 나선 가운데 중국 메모리 기업들도 빠르게 증설하고 있다. AI 투자 증가세가 둔화하거나 신규 생산시설이 동시에 가동될 경우 공급과잉이 발생할 수 있다는 우려도 제기된다. 이 가운데 이번주부터 시작될 삼성전자와 SK하이닉스, 글로벌 빅테크의 2분기 실적 발표에서 메모리 공급 전망, 내년도 생산능력 확대 속도 등에 관심이 집중될 것으로 보인다. 김용석 가천대 반도체대학 석좌교수는 "이번 발표는 새로운 내용이라기보다 이미 알려진 협력 계획을 한 번 더 정리한 수준으로 보인다"라며 "중요한 것은 발표된 계획이 실제 투자와 수주로 이어지느냐"라고 밝혔다. 이어 "지금은 투자를 늘려야 하는 시기이기 때문에 불안감이 있을 수밖에 없다"며 "2028년 전후에는 AI 서비스를 제공하는 기업들이 실제로 투자비를 회수할 수 있는지, 하이퍼스케일러들이 지속 가능한 수익모델을 만들었는지에 대한 평가가 본격화될 것"이라고 전망했다. 지널